KKR支持的Dalmia Cement以1.05亿美元收购Adhunik Cement

作者:墨资陨

<p>Dalmy Cement(Bharat)Ltd</p><p>签署协议,以550亿卢比(1.05亿美元)收购位于加尔各答的私人公司,该公司在梅加拉亚拥有一家水泥生产部门</p><p>根据公司的不同,收购和付款将进行多次,可能会有调整和各种其他条款和条件</p><p> Dalmia Cement(Bharat)是公开交易的Dalmia Bharat Enterprises的子公司,该公司得到私募股权公司Actis的支持</p><p> Dalmia Cement将PE巨头KKR视为股东</p><p> Adhunik Cement是3500亿卢比公司集团的Adhunik集团的一部分</p><p>其生产设施位于梅加拉亚邦的Jaintia Hills</p><p>水泥由Adhunik集团和MSP集团的合资企业生产</p><p>完全一体化的水泥厂年产能为150万吨,发电厂为25兆瓦</p><p> Adhunik集团从事采矿,钢铁,电力和增值钢铁产品</p><p>该交易对Adhunik Cement的估值约为每吨3,733卢比,高于Dalmia Cement在该地区的其他交易(稍后将详细介绍)</p><p>该公司专注于波特兰水泥,是东北地区最大的水泥生产单位之一</p><p>对于该国中型水泥公司之一Dalmia Cement(Bharat)而言,此次收购将加强其在NE地区市场的影响力</p><p> Dalmia Cement一直计划增加其在富含石灰石的梅加拉亚邦的存在</p><p>可以理解的是,像拉法基这样的同行也有在该州的存在</p><p>今年早些时候,Dalmia Cement以238亿卢比收购了加尔各答Calcom Cement India Ltd 50%的股份</p><p> Calcom在阿萨姆邦有一家水泥厂</p><p>该交易还涉及收购新股和收购私营公司现有股份的各个部分</p><p> Calcom是OPC和PPC水泥的制造商,目前正在将其综合水泥生产能力扩大到每年210万吨</p><p>其大部分销售额来自东北地区,每年需求量超过500万吨(其中约一半来自其他地区的水泥厂)</p><p> Calcom Cement的交易价值为5.76亿卢比,约为每吨2,743卢比(基于其直接项目产能)或每吨3,388卢比(基于其初始产能170万吨)</p><p>这低于该国最大的水泥生产商UltraTech和另一家大型ACC的估值,但估值与其他一些中小型水泥公司相同</p><p>在2008-2009经济衰退之后,Dalmy Cement重新审视了其战略</p><p>它计划在喜马偕尔邦,梅加拉亚邦,拉贾斯坦邦和中央邦的新项目中每年增加1000万吨的产能</p><p>然而,这些计划没有结果,并一直寻求通过无机来源扩展</p><p>该公司一直关注该国南部和东部的水泥公司,这些公司最近已建立或正在建设,但由于需求疲软和生产成本高而面临运营问题</p><p>这笔交易似乎是PE支持公司的整合</p><p>两年前,该公司从KKR筹集资金,用于印度水泥行业最大的私募股权交易</p><p> KKR目前拥有Dalmia Cement约15%的股份</p><p>在另一项即将达成的协议中,爱尔兰建材集团CRH Plc正与Jaypee Cement Corporation就购买Jaypee Gujarat Cement业务的股权进行谈判</p><p>该工厂是该公司位于古吉拉特邦Kutch的360万吨熟料厂,水泥粉磨能力为240万吨</p><p>据估计,....